В отношении монетарной политики это означает, что “истинные” взаимосвязи между – уровнем цен, – мерами монетарной политики и – экзогенными шоками, такими как, в частности, неожиданные изменения внешнеторговых цен, обменных курсов, новых технологий и политико-институциональных рамок, не могут быть ни точно зафиксированы, ни даже оценены заранее. Более того, структурные взаимосвязи между экзогенными шоками, мерами денежно-кредитной политики и переменными центрального банка меняются с течением времени. – Даже эмпирические модели не могут устранить эту неопределенность, поскольку они отражают только те законы и поведение, которые действовали в прошлом периоде. – См. инструкции, монетарная, политика, таргетирование, тонкая настройка, денежная политика, перспективная, неопределенность данных, цены на нефть, ураганные потрясения, неопределенность модели, риск, системные, потрясения, структурные, правило бережливости, структурные потрясения, структурные изменения, прогнозы тенденций, распределение, стабильная. – Ср. Ежемесячный отчет Немецкого Бундесбанка за июнь 2004 года, стр. 15 и далее, Ежемесячный отчет Немецкого Бундесбанка за сентябрь 2013 года, стр. 69 и далее (отчет о семинаре с изложением вопросов, возникающих в моделях прогнозирования; ссылки).
Внимание: Финансовая энциклопедия защищена авторским правом и может быть использована только в личных целях без специального согласия!
Профессор университета д-р Герхард Мерк, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Профессор д-р Эккехард Крах, Dipl.rer.pol.
Адрес электронной почты: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/