Рух великих грошових сум за невеликими ставками. – Якщо людина укладає контракт на поставку або ухвалення певного товару за ф’ючерсним контрактом , то для гарантії майбутнього зобов’язання може використовуватись відносно невеликий платіж ( маржа ). За сприятливого цінового тренду можна отримати високий прибуток завдяки ефекту важеля маржі. Однак, якщо ціна несприятлива, втрати по відношенню до маржі можуть бути дуже великими. – Щодо хедж-фондів – співвідношення власного та позикового капіталу. – Велика кількість позикового капіталу дозволяє хедж-фонду збільшувати прибутковість фонду доти, доки відсотки за позиковим капіталом нижчі за прибутковість зроблених інвестицій. Однак якщо станеться протилежне, збитки виснажать активи фонду, можливо, дуже швидко. Тоді хедж-фонд буде змушений швидко позбутися цінних паперів. Це може спричинити подальший тиск продажів і посилити вже існуючий ведмежий ринок. – Як би ви не затушовували це математично або затушовували лінгвістично (“підвищення ефективності інструментів”): зрештою, леверидж означає, що грошова одиниця витрачається більше одного разу. – Див. ведмежий ринок, делеверидж, деривативи, ефект доміно, маржа, делеверидж, ефективність прибутковості, Європейський фонд фінансової стабілізації, відставання, небезпеки хедж-фондів, бичачий ринок живить бичачий ринок, установи з високим рівнем левериджу, леверидж, вічний двигун, ставки на спред, коефіцієнт відсоткового навантаження.
Увага: Фінансова енциклопедія захищена авторським правом і може бути використана лише з метою без спеціальної згоди!
Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/