Движението на големи суми пари срещу сравнително малки залози. – Ако някой сключи договор за доставка или приемане на определена стока по фючърсен договор, тогава за гарантиране на бъдещото задължение може да се използва сравнително малко плащане (маржин). Ако тенденцията на цените е благоприятна, може да се реализира висока печалба благодарение на ефекта на ливъридж на маржа. Ако обаче цената е неблагоприятна, загубата в сравнение с маржа може да бъде много голяма. – По отношение на хедж фондовете съотношението между собствения и заемния капитал. – Голямото количество заемен капитал позволява на хедж фонда да увеличи възвръщаемостта на фонда, стига лихвата по заетия капитал да е по-ниска от възвръщаемостта на направените инвестиции. Ако обаче се случи обратното, загубите ще изчерпят активите на фонда – вероятно много бързо. Тогава хедж фондът ще бъде принуден бързо да се освободи от ценните книжа. Това може да предизвика последващ натиск за продажба и да засили вече съществуващия мечи пазар. – Както и да го замазвате математически или езиково (“повишаване на ефективността на инструментите”): в крайна сметка ливъриджът означава, че една парична единица се изразходва повече от веднъж. – Вижте мечи пазар, намаляване на задлъжнялостта, деривати, ефект на доминото, марж, намаляване на задлъжнялостта, ефективност на доходността, Европейски инструмент за финансова стабилизация, забавяне на темповете, опасности от хедж фондовете, бичият пазар подхранва бичия пазар, институции с висока степен на задлъжнялост, ливъридж, перпетуум мобиле, залози за разпространение, съотношение на лихвената тежест.
Университетски професор д-р Герхард Мерк, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Професор д-р Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Адрес на електронна поща: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/