Неплатежеспособность одного банка. – Серьезные сбои вплоть до полного краха финансовой системы в валютной зоне, финансовый кризис. Этому подвержены – как можно доказать эмпирически – прежде всего государства с высоким внешним долгом в иностранной валюте (ксеновалюте). Дефолт всегда вызывает спад производства, доходов и благосостояния, продолжающийся несколько лет; с ним связаны недобор налогов и, как следствие, рост государственного долга. Вкладчики банков и акционеры также теряют по крайней мере часть своих денег. – Как показывает опыт, банковский кризис в одной стране легко распространяется на другие экономики, которые связаны с кризисной страной тесным торговым обменом. Одним из поздних эффектов является то, что кредиторы требуют более высоких процентных ставок в течение длительного времени при кредитовании такой страны. В период с 1994 по 2003 год в мире произошло тридцать таких кризисов, большинство из них – в развивающихся странах и странах с формирующимся рынком. По подсчетам Международного валютного фонда, каждый из этих кризисов привел к падению национального продукта в среднем на двадцать (!!!) процентов. – См. нераскручиваемость, банковская основа, банковский разгром, банковский крах, carry trades, крах, трехлетний тендер, ответственность вкладчиков, кризис евро, финансовый кризис, финансовое бедствие, Закон о стабилизации финансового рынка, тезис страха, операции на денежном рынке, приоритет кредитора, спасение Hypo Real Estate, правило кредитования, Лондонская процедура, Меморандум о взаимопонимании, крах Northern Rock, экстренная помощь ликвидностью, количественное смягчение, перестановка ролей, банковское дело, эффект отката, спешка на выход, суверенный долг, отказ, разворот настроений, правила стоп-лосс, кризис Subprime, потеря доверия. – Ср. Ежемесячный бюллетень ЕЦБ от июля 2004 года, стр. 63 и далее (перечисление кризисов в Европе с 1974 года), Ежемесячный бюллетень ЕЦБ от февраля 2007 года, стр. 81 и далее (описание мер предосторожности для предотвращения финансового кризиса в ЕС), Ежемесячный бюллетень ЕЦБ от августа 2008 года, стр. 105 и далее (влияние на процесс передачи денежной политики; ссылки, обзоры), Годовой отчет ЕЦБ за 2008 год, стр. 113 и далее (представление мер, принятых в ходе предоставления ликвидности во время финансового кризиса 2008 года), Отчет о финансовой стабильности за 2011 год, стр. 41 и далее (иностранные активы на отдельных развивающихся рынках и связанные с ними риски), Отчет о финансовой стабильности за 2012 год, стр. 18 и далее (в результате ассоциации рисков между банками и государством банковский кризис перерастает в кризис суверенного долга), Ежемесячный отчет Немецкого бундесбанка за январь 2014 года, стр. 72 и далее (внешний долг периферийных стран еврозоны тревожно высок; обзор), Ежемесячный отчет ЕЦБ за март 2014 года, стр. 11 и далее (последствия финансового кризиса для развивающихся рынков; обзор).
Внимание: Финансовая энциклопедия защищена авторским правом и может быть использована только в личных целях без специального согласия!
Профессор университета д-р Герхард Мерк, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Профессор д-р Эккехард Крах, Dipl.rer.pol.
Адрес электронной почты: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/