Bank może być tylko niedoskonale poinformowany o jakości (zdolności kredytowej) i zachowaniu swojego kredytobiorcy (zachowaniach płatniczych). Dlatego z ich punktu widzenia decydujące jest to, czy kredytobiorca posiada wystarczające zabezpieczenie na pokrycie ryzyka niewykonania zobowiązania kredytowego. Szczególne znaczenie mają tu nieruchomości. Są one bowiem – w miarę stabilne wartościowo, oraz – ich wycena może być dokonana porównywalnie obiektywnie. Wzrost majątku nieruchomościowego zwiększa więc zdolność kredytową kredytobiorcy. – To z kolei powoduje, że w celu poprawy zdolności kredytowej kupuje się więcej nieruchomości, a w efekcie ceny nieruchomości gwałtownie rosną. Dodatkowe wzmocnienie może nastąpić, gdy ekspansywna polityka pieniężna prowadzi do obniżenia stóp procentowych. – Zob. ryzyko zabezpieczenia, instytucja kredytowa na gruncie, odpowiedzialność za kredyt, ograniczony, deweloper, Home Mortgage Disclosure Act, bańka na rynku nieruchomości, ograniczenie kredytowe na rynku nieruchomości, ryzyko inflacyjne, kanał kredytowy, stopa pustostanów, polityka niskich stóp procentowych, zerowa stopa procentowa, Real Estate Investment Trust, przetasowania w portfelu, stealth policy, dwadzieścia dwa kredyty. – Por. Raport Miesięczny Deutsche Bundesbank z lipca 2007 r., s. 20 f. (Nieruchomości jako zabezpieczenie kredytu).
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/