V bančnem smislu promptna prodaja valute s hkratnim terminskim odkupom ali obratno. Takšne transakcije se večinoma uporabljajo za varovanje pred tveganji pri zunanjetrgovinskih transakcijah. – Pri centralni banki promptni nakupi in promptne prodaje z bankami v določeni valuti s hkratnim dogovorom o terminski transakciji. Ustrezna razlika med obrestnima merama za obe zapadlosti se imenuje obrestna mera zamenjave. – ECB lahko izvaja operacije denarne politike odprtega trga v obliki valutnih zamenjav, pri katerih nacionalne centralne banke ali ECB sama kupujejo (ali prodajajo) EUR za tujo valuto (xeno valuta) promptno in hkrati prodajajo (ali kupujejo) terminsko. Vse pogodbe se sklepajo le z bankami, ki lahko kadar koli nemoteno izvajajo devizne transakcije v velikem obsegu. – Glej povratno posojilo, terminski menjalni posel, Herstattovo tveganje, usklajevanje, vzporedno posojilo, quanto, posel zamenjave, zamenjalna obrestna mera, Tomorrow next, zamenjava obrestnih mer. – Glej Poročilo o finančni stabilnosti 2011, str. 58 in naslednje (Dolarska vrzel v refinanciranju nemških bank; pregled).
Pozor: Finančna enciklopedija je zaščitena z avtorskimi pravicami in se lahko brez izrecnega soglasja uporablja le v zasebne namene! Univerzitetni profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-naslov: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/