Možná strata pozície alebo portfólia – počas určitého obdobia (= rizikový horizont), ktorá – s vopred definovanou pravdepodobnosťou (= úroveň spoľahlivosti) – nebude prekročená (maximálna možná strata investora na hodnote aktíva alebo portfólia finančných aktív a pasív na základe časového rámca investície a intervalu spoľahlivosti. Táto potenciálna strata sa vypočíta na základe historických údajov alebo sa odvodí z bežných štatistických zákonov). – Výpočet v záťažových testoch je zvyčajne založený na premenných za dlhšie obdobie pozorovania – približne tri roky. V praxi je VaR obľúbenou teóriou portfólia, ktorú možno ďalej štatisticky spresňovať. O presnosti príslušných výpočtov existujú protichodné tvrdenia. – Mimochodom, kľúčový údaj Value at Risk pochádza zo želania člena predstavenstva severoamerickej investičnej banky J.P. Morgan. Na konci obchodného dňa požadoval jediné číslo, ktoré predstavovalo maximálnu stratu všetkých záväzkov banky. – Pozri Riziko poklesu, Očakávaný deficit, Giniho koeficient, Herfindahl-Hirschmanov index, Dohoda medzi veriteľmi, Úroveň dôvery, Riziko zvýšenia. – Porovnaj Mesačnú správu Deutsche Bundesbank zo septembra 2005, s. 62 a ďalej (podrobná prezentácia; odkazy v poznámkach pod čiarou), Mesačnú správu Deutsche Bundesbank z júna 2006, s. 40 a ďalej (s odkazom na koncentráciu dlžníkov), Mesačnú správu Deutsche Bundesbank z decembra 2007, s. 59 a ďalej (s odkazom na minimálne požiadavky na riadenie rizík v bankách).
Pozor: Finančná encyklopédia je chránená autorským právom a bez výslovného súhlasu sa môže používať len na súkromné účely! Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/