Kemungkinan kerugian posisi atau portofolio – selama periode tertentu (= horizon risiko), yang – dengan probabilitas yang telah ditentukan sebelumnya (= tingkat kepercayaan) – tidak akan terlampaui (potensi kerugian maksimum investor atas nilai aset atau portofolio aset dan liabilitas keuangan, berdasarkan jangka waktu investasi dan interval kepercayaan. Potensi kerugian ini dihitung berdasarkan data historis atau disimpulkan dari hukum statistik normal). – Perhitungan dalam stress test biasanya didasarkan pada variabel selama periode pengamatan yang lebih lama – sekitar tiga tahun. Dalam praktiknya, VaR adalah teori portofolio populer yang dapat disempurnakan lebih lanjut secara statistik. Terdapat pernyataan yang kontradiktif mengenai akurasi penghitungan yang sesuai. – Kebetulan, tokoh kunci Value at Risk kembali ke keinginan seorang anggota dewan bank investasi Amerika Utara J.P. Morgan. Pada akhir hari perdagangan, ia menuntut satu angka yang mewakili kerugian maksimum dari semua komitmen bank. – Lihat Risiko Downside, Shortfall yang Diharapkan, Koefisien Gini, Indeks Herfindahl-Hirschman, Perjanjian Interkreditor, Tingkat Keyakinan, Risiko Upside. – Cf. Laporan Bulanan Deutsche Bundesbank bulan September 2005, hlm. 62 dst. (presentasi rinci; referensi dalam catatan kaki), Laporan Bulanan Deutsche Bundesbank bulan Juni 2006, hlm. 40 dst. (dengan referensi konsentrasi peminjam), Laporan Bulanan Deutsche Bundesbank bulan Desember 2007, hlm. 59 dst. (dengan referensi persyaratan minimum untuk manajemen risiko di bank).
Perhatian: Ensiklopedi keuangan dilindungi oleh hak cipta dan hanya boleh digunakan untuk tujuan pribadi tanpa persetujuan tertulis!
Profesor Universitas Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Alamat email: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/