V mnoha finančních matematických modelech se vychází z předpokladu, že výnosy aktiva se řídí normálním rozdělením, takže malé procentní denní zisky nebo denní ztráty jsou mnohem pravděpodobnější než střední nebo velké pohyby nahoru nebo dolů. – Na druhou stranu zůstává skutečností, že například k velkým poklesům cen docházelo na akciových trzích doposud mnohem častěji, než tento předpoklad naznačuje. Podle doktríny normálního rozdělení by ke krachu na burze, jako byl ten v říjnu 1987, nebo k turbulencím, jako byla krize na trhu s rizikovými hypotékami v roce 2007, mělo dojít pouze jednou za 10 let, a to na mocninu 87 let. Ve skutečnosti však ke krachu na burze docházelo přibližně každých 38 let. – Viz finanční matematika, vzorce, finanční matematika, modelové riziko, rozdělení, stabilní.
Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/