Un instrument financiar derivat în care încheierea și executarea unei tranzacții de schimb pe piața valutară au loc în momente diferite. – Partenerii convin să cumpere (vândă) o anumită sumă de valută străină la cursul de schimb la termen aplicabil în prezent, care este de obicei un curs la termen pe trei luni. Prețul la termen poate devia în sus sau în jos față de cursul zilnic. – În cazul în care prețul la termen este mai mare decât rata zilnică – numită și rata spot – se numește raport (primă). – În cazul în care prețul la termen este mai mic decât rata zilnică, diferența se numește reducere. – Diferența dintre prețul la termen și cursul de schimb valutar zilnic, calculată în procente anuale, reprezintă rata swap. – A se vedea Piața bancară, Contracte futures pe valută, risc Herstatt, decalaj, credit paralel, rate de succes, tranzacție swap, diferențial de rată a dobânzii. – A se vedea Raportul lunar al Deutsche Bundesbank din iulie 2005, p. 29 și următoarele (prezentare de bază, ca la carte, cu formule și sinteze).
Atenție: Enciclopedia financiară este protejată prin drepturi de autor și poate fi utilizată numai în scopuri private, fără acordul expres al autorului!
Profesor universitar Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesorul Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adresa de e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/