Finansowy instrument pochodny, w którym zawarcie i realizacja transakcji walutowej na rynku walutowym są oddzielone w czasie. – Partnerzy zgadzają się na zakup (sprzedaż) określonej ilości waluty obcej po obowiązującym dzisiaj kursie terminowym, który zazwyczaj jest trzymiesięcznym kursem terminowym. Kurs terminowy może odbiegać w górę lub w dół od kursu dziennego. – Jeśli kurs terminowy jest wyższy od kursu dziennego – zwanego również kursem spot – to nazywany jest raportem (premią). – Jeśli kurs terminowy jest niższy od kursu dziennego, różnica nazywana jest dyskontem. – Różnica między kursem terminowym a dziennym kursem walutowym, liczona w procentach rocznych, to kurs swapowy. – Zob. Rynek bankowy, Walutowe kontrakty terminowe, Ryzyko Herstatt, Lagging, Kredyt równoległy, Stopy Sukcesu, Transakcja Swap, Różnica stóp procentowych. – Por. Raport miesięczny Deutsche Bundesbank z lipca 2005 r., s. 29 i nast. (podstawowa, podręcznikowa prezentacja ze wzorami i przeglądami).
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/