Zakup instrumentu bazowego (tu głównie: akcji, waluty) z jednoczesnym wystawieniem opcji kupna na ten sam instrument bazowy. – Perspektywa zysku w takiej transakcji jest ograniczona do wzrostu wartości do ceny wykonania opcji. W klasycznej transakcji wystawcy opcji, aktywo bazowe musi być zdeponowane jako zabezpieczenie. Kupujący otrzymuje premię za ryzyko spadku ceny instrumentu bazowego. – Jeżeli zarówno opcja bazowa, jak i opcja kupna nie są związane z konkretnym instrumentem bazowym, ale z instrumentem pochodnym, to nazywa się to syntetyczną opcją zabezpieczoną. – W przypadku syntetycznych opcji pokrytych nie ma zabezpieczenia przed stratami cenowymi instrumentu bazowego. Oczywiście wszelkie straty na aktywach bazowych są mniejsze niż gdyby aktywa bazowe były kupowane bezpośrednio. Premia opcyjna ogranicza więc stratę w cenie aktywa bazowego. – Patrz: wystawca opcji, wystawca opcji zakrytych.
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/