Een financieel derivaat waarbij de sluiting en uitvoering van een ruiltransactie op de valutamarkt op verschillende tijdstippen plaatsvinden. – De partners komen overeen een bepaald bedrag aan vreemde valuta te kopen (verkopen) tegen de termijnkoers van vandaag, gewoonlijk een termijnkoers voor drie maanden. De termijnkoers kan zowel naar boven als naar beneden afwijken van de dagkoers. – Als de termijnprijs boven de dagkoers – ook wel de contante koers genoemd – ligt, spreekt men van een rapport (premie). – Indien de termijnkoers lager is dan de dagkoers, wordt het verschil een korting genoemd. – Het verschil tussen de termijnkoers en de dagkoers voor deviezen, berekend in jaarpercentages, is de swapkoers. – Zie Bankmarkt, Valutafutures, Herstattrisico, Achterstand, Parallel krediet, Successierente, Swaptransactie, Rentevoetverschil. – Cf. Maandverslag van de Deutsche Bundesbank van juli 2005, blz. 29 e.v. (basis, tekstboekpresentatie met formules en overzichten).
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/