Tentativa de explicar o fato empiricamente verificável de que – um aumento da volatilidade no mercado acionário é acompanhado por uma queda nos preços das ações, e que – os preços das ações sobem quando a volatilidade cai. – A lógica é vista no fato de que quando o valor de uma empresa cai, a porcentagem do patrimônio cai e, portanto, a alavancagem aumenta. Isto, por sua vez, resulta em muitos investidores despejando as ações correspondentes; a volatilidade aumenta. O aumento da volatilidade fará com que os bancos ajustem suas condições de empréstimo, ou seja, aumentem a taxa de juros para novos empréstimos. – É claro que outras razões, tais como uma reviravolta geral ou específica da indústria nas expectativas, também podem ser a causa da interação descrita. – Ver Volatilidade do Mercado Equitativo, Valorização, Desversão, Efeito Domino, Stress do Mercado Financeiro, Sentimento, Relação Preço/Cash Flow Ratio, Cobertura de Margem, Relação Sharpe, Variância, Volatilidade.
Atenção: A enciclopédia financeira é protegida por direitos autorais e só pode ser usada para fins privados sem consentimento expresso!
Professor Universitário Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Endereço de e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/