Bir şirketin gelecekte bir emtia satın alması gerekiyorsa – örneğin, bir değirmenin belirli miktarlarda buğday satın alması gerekiyorsa – vadeli işlemler piyasasında bir ikame alım yaparak beklenmedik bir fiyat artışına karşı borsada kendini koruyabilir. Geriye kalan tek risk, bazdaki bir değişikliktir (baz: spot fiyat eksi vadeli fiyat). – Şirket – dedikleri gibi – “temeli kısa tutuyor”, çünkü temel zayıflarsa kâr edecek. – Örneğin, bir şirket 4,25 USD’den bir buğday vadeli işlem sözleşmesi satın alırsa ve spot fiyat 4,12 USD ise, baz eksi 0,13’tür. Hedge işlemi sonlandırılırsa ve vadeli işlemler şimdi 4,20 USD’de ve spot 4,00 USD’de ise, baz eksi 0,20’dir. Şirket şimdi 0,07 USD’lik baz düşüşü nedeniyle kar etmektedir. – Bakınız Para dışı, Opsiyon, Emtia vadeli işlem sözleşmesi.
Dikkat: Finansal ansiklopedi telif hakkı ile korunmaktadır ve açık izin olmadan sadece özel amaçlar için kullanılabilir!
Üniversite Profesörü Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesör Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posta adresi: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/