I forbindelse med højfrekvenshandel på børsen sender en erhvervsdrivende et stort antal ordrer i sekundet for derefter at slette dem igen med det samme uden at udføre dem. Den deraf følgende høje andel af aflysninger sender de forkerte signaler. Det skyldes, at det fører til en stor uoverensstemmelse mellem den angivne likviditet på markedet og den faktiske handelsmængde. En investor, der afgiver en ordre som svar på et bud eller en forespørgsel, er derfor ofte ikke i stand til at udføre transaktionen til den viste grænse. For at mindske den deraf følgende uigennemsigtighed på markedet er det nødvendigt at indføre en begrænsning for “quote stuffing”. Hver erhvervsdrivende bør derfor kun have lov til at indsende et bestemt antal tilbud pr. transaktion. – Se algoritmehandel, bid-ask spread, day trading, højfrekvenshandel, markedshandel, markedsmanipulation, sell-plus-ordre.
Bemærk: Den finansielle encyklopædi er beskyttet af ophavsretten og må kun anvendes til private formål uden udtrykkeligt samtykke!
Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadresse: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/