Dalam perdagangan frekuensi tinggi di bursa saham, seorang trader mengirimkan sejumlah besar order per detik, hanya untuk menghapusnya lagi dengan segera tanpa mengeksekusinya. Tingginya tingkat pembatalan yang dihasilkan mengirimkan sinyal yang salah. Ini karena hal ini menyebabkan perbedaan yang kuat antara likuiditas pasar yang ditampilkan dan volume perdagangan aktual. Investor yang menempatkan order sebagai respons terhadap bid atau ask, sering kali tidak dapat mengeksekusi transaksi pada limit yang ditampilkan. Untuk mengurangi ketidaktransparanan pasar yang dihasilkan, diperlukan pembatasan untuk quote stuffing. Oleh karena itu, setiap trader hanya diperbolehkan mengirimkan sejumlah kuotasi per transaksi. – Lihat perdagangan algoritme, bid-ask spread, perdagangan harian, perdagangan frekuensi tinggi, perdagangan pasar, manipulasi pasar, order jual-plus.
Perhatian: Ensiklopedi keuangan dilindungi oleh hak cipta dan hanya boleh digunakan untuk tujuan pribadi tanpa persetujuan tertulis!
Profesor Universitas Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Alamat email: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/