În cursul tranzacțiilor de înaltă frecvență la bursă, un trader trimite un număr mare de ordine pe secundă, pentru ca apoi să le șteargă din nou imediat fără să le execute. Rata ridicată de anulări care rezultă trimite semnale greșite. Acest lucru se datorează faptului că duce la o discrepanță puternică între lichiditatea afișată a pieței și volumul real de tranzacționare. Prin urmare, un investitor care plasează un ordin ca răspuns la o ofertă sau la o cerere de cumpărare este adesea în imposibilitatea de a executa tranzacția la limita afișată. Pentru a reduce lipsa de transparență a pieței, este necesară o restricție pentru “quote stuffing”. Prin urmare, fiecare comerciant ar trebui să fie autorizat să transmită doar un anumit număr de cotații pe tranzacție. – A se vedea tranzacționare cu algoritmi, spread bid-ask, tranzacționare de zi, tranzacționare de înaltă frecvență, tranzacționare pe piață, manipulare a pieței, ordin de vânzare plus.
Atenție: Enciclopedia financiară este protejată prin drepturi de autor și poate fi utilizată numai în scopuri private, fără acordul expres al autorului!
Profesor universitar Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesorul Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adresa de e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/