Het verschil tussen de contante koers en de termijnkoers van een valuta, omgerekend in procenten per jaar. – Indien de contante koers hoger is dan de termijnkoers, wordt de termijnvaluta met een disagio verhandeld. – Als de contante koers lager is dan de termijnkoers, wordt de termijnvaluta verhandeld met een rapport (premie). – Normale, op de beurs verhandelde contracten hebben altijd betrekking op een periode van negentig dagen. – Het verschil tussen de wisselkoers van de termijntransactie en de wisselkoers van de contante transactie bij een deviezenswaptransactie met de centrale bank. – Indien de centrale bank aanbiedt de deviezen die zij tegen de contante koers van de banken heeft gekocht, terug te kopen tegen een hogere termijnkoers, wordt dit een rapport (premie) genoemd. Indien de termijnrente lager is dan de dagrente, wordt het verschil een korting genoemd. – Zie korting, deport, valutamarkt, valutatermijntransactie, liquiditeitsswap, matching, niet-leverbare termijncontracten, verslag, slapende warrant, swaptransactie, swapcarrousel, valutaoptie, valutarisico, renteverschil. – Cf. Maandverslag van de Deutsche Bundesbank van juli 2005, blz. 29 e.v. (daar ook formules voor de berekening van de swaprente), Maandverslag van de ECB van mei 2008, blz. 98 (verschil tussen depositorente en swaprente toegelicht).
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/