W terminologii bankowej – sprzedaż spot waluty z jednoczesnym odkupem terminowym lub odwrotnie. Transakcje takie są wykorzystywane głównie do zabezpieczania transakcji handlu zagranicznego. – W banku centralnym zakupy spot i sprzedaż spot z bankami w określonej walucie, z jednoczesnym uzgodnieniem kontraktu terminowego. Odpowiednia różnica między stopami dla dwóch terminów zapadalności nazywana jest stopą swapową. – EBC może przeprowadzać operacje polityki pieniężnej na otwartym rynku w formie swapów walutowych, w ramach których krajowe banki centralne lub sam EBC kupują (lub sprzedają) EUR za walutę obcą (walutę ksenonową) na rynku kasowym i jednocześnie sprzedają (lub kupują) ją na rynku terminowym. Wszelkie umowy zawierane są tylko z bankami, które w każdej chwili są w stanie płynnie realizować transakcje walutowe o dużym wolumenie. – Zob. pożyczka back-to-back, terminowa transakcja wymiany walut, ryzyko Herstatt, dopasowanie, pożyczka równoległa, quanto, transakcja swap, stopa swapowa, Tomorrow next, swap procentowy. – Por. Financial Stability Report 2011, s. 58 i nast. (Dollar refinancing gap of German banks; overview).
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/