Mēģinājums izskaidrot empīriski nosakāmo faktu, ka – akciju tirgus svārstīguma pieaugumu pavada akciju cenu kritums un ka – akciju cenas pieaug, kad svārstīgums samazinās. – Pamatojums ir tas, ka, samazinoties uzņēmuma vērtībai, samazinās pašu kapitāla īpatsvars un tādējādi palielinās aizņemto līdzekļu īpatsvars. Tas savukārt izraisa daudzu investoru dempingu attiecībā uz attiecīgajām akcijām; palielinās svārstīgums. Nestabilitātes pieaugums liks bankām koriģēt kreditēšanas nosacījumus, t.i., palielināt turpmāko aizdevumu procentu likmi. – Protams, aprakstītās mijiedarbības iemesls var būt arī citi iemesli, piemēram, vispārējs vai nozarei raksturīgs gaidu pavērsiens. – Sk. akciju tirgus svārstīgums, vērtīgums, aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšana, domino efekts, finanšu tirgus stress, noskaņojums, cenas un naudas plūsmas attiecība, maržas segums, Šarpa koeficients, dispersija, svārstīgums.
Uzmanību: Finanšu enciklopēdija ir aizsargāta ar autortiesībām, un to drīkst izmantot tikai privātām vajadzībām bez skaidras piekrišanas!
Universitātes profesors Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesors Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-pasta adrese: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/