Če ni drugače opredeljeno, se to nanaša na oblike odobravanja posojil komaj plačilno sposobnim strankam v okviru tako imenovane “poštene stanovanjske politike”, ki so bile v ZDA pogoste do krize hipotekarnih posojil leta 2007. Med njimi so predvsem – hipotekarni kredit 2/28: pri tej obliki posojilojemalci v določenem časovnem obdobju sprva plačujejo le majhne zneske. Vendar pa odplačila (teaser obrestne mere) ne pokrivajo niti dejanskih obresti niti stroškov odplačevanja. Rezultat je negativna amortizacija: neodplačani znesek posojila se na začetku poveča, – hipotekarni krediti s spremenljivo obrestno mero (ARM): posojilojemalec na začetku plačuje zelo nizko obrestno mero, po pogodbeno določenem obdobju pa se obračuna spremenljiva obrestna mera, – hipotekarni krediti s povratno obrestno mero (piggyback). Če delež dolžniškega financiranja presega osemdeset odstotkov vrednosti nepremičnine, je treba v ZDA skleniti zasebno hipotekarno zavarovanje (PMI). Plačila za to so bila do leta 2007 davčno nepriznana. Zato se je poleg prvega hipotekarnega posojila, ki je običajno znašalo 80 odstotkov, hkrati z visokimi deleži financiranja dolga najelo še drugo, podrejeno posojilo (piggyback loan), s katerim se je bilo mogoče izogniti zavarovanju. Pri primerjavi obeh oblik financiranja je davčna odbitnost drugega posojila običajno vodila do stroškovnih prednosti v primerjavi z zavarovalno rešitvijo, hkrati pa do popolnega financiranja dolga, – posojila s samopotrjevanjem (posojila z navedenim dohodkom): v tem primeru se banka, ki odobri posojilo, odpove preverjanju kreditne sposobnosti. Vendar je bilo to storjeno manj zaradi nenaklonjenosti tveganju kot zaradi prepričanja, da je posojila mogoče listiniti in tako prenesti visoko tveganje na druge udeležence na trgu po vsem svetu. – Ker so posojilojemalci sprva plačevali le del kasnejših mesečnih stroškov, se pogosto niso takoj zavedali svoje nezmožnosti odplačevanja dolga. Prav tako so – in številne banke – računale, da bodo cene nepremičnin vztrajno rasle in da se bodo morebitne težave tako rekoč rešile same od sebe. – Glej balonsko posojilo, zakon o razkritju hipotek, cene stanovanj, pravilo o posojilih, posojila ninja, posojilo dvaindvajset osem.
Pozor: Finančna enciklopedija je zaščitena z avtorskimi pravicami in se lahko brez izrecnega soglasja uporablja le v zasebne namene! Univerzitetni profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-naslov: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/