Stress test en stress testen

In het algemeen is een modelberekening gericht op het opsporen en evalueren van risico’s in een portefeuille. De nadruk ligt op buitengewone maar denkbare veranderingen in de economische omgeving als geheel en op afzonderlijke gebieden (schokken). – Het Internationaal Monetair Fonds onderzoekt op onregelmatige basis het financieel systeem van een land op zijn weerstand tegen negatieve ontwikkelingen in de macro-economische omgeving die in een berekeningsmodel worden verondersteld. De resultaten worden gepubliceerd. – De onderzoeken die in opdracht van de toezichthoudende autoriteiten of door de toezichthoudende autoriteiten zelf worden uitgevoerd met betrekking tot het risicodragend vermogen van banken en verzekeringsmaatschappijen. Volgens de solvabiliteitsverordening moeten instellingen in de EU regelmatig stresstests uitvoeren voor alle belangrijke soorten risico’s. Tijdens de subprime-crisis, die uitgroeide tot een wereldwijde financiële crisis, bleek af en toe dat het denkbare verlies in de modelberekeningen veel te laag was vastgesteld – in de regel werd in de benaderingen een verlies ten belope van een kwartaalwinst opgenomen – en werd ook geen rekening gehouden met de mogelijkheid dat vraag en aanbod op de financiële markt wereldwijd tijdelijk volledig zouden kunnen instorten. – Vaak wordt gepleit voor uniforme stresstests voor alle banken in de EU; deze zullen echter waarschijnlijk weinig zinvolle en waarschijnlijk zelfs misleidende resultaten opleveren als gevolg van de diversiteit van instellingen en bedrijfsmodellen. Niettemin heeft de Europese Bankautoriteit in juli 2011 voor het eerst de resultaten van stresstests voor 91 instellingen bekendgemaakt, waaronder 14 Duitse banken. Uit de reactie van de markt op de bekendmaking bleek dat het vertrouwen in de banken hierdoor was toegenomen. – Sinds 2005 publiceert de Duitse Bundesbank in november een verslag over de financiële stabiliteit, waarin wordt getracht alle risicofactoren van het financiële stelsel zeer gedetailleerd en uitvoerig weer te geven. – Zie meltdownrisico, beoordeling van de kwaliteit van de activa, alomvattende beoordeling, crash, domino-effect, winstzwakte, extreme gebeurtenis, negatief, val van de ECB, stabiliteit van de financiële markten, financieel systeem, kuddegedrag, hybride bank, liquiditeitscrisisplan, stresstest voor marktrisico’s, wet van Murphy, risicodragend vermogen, risico- en solvabiliteitsbeoordeling, bedrijfseigen, schok, extern, gevoeligheidsanalyse, stresstest, voorbehouden, vertrouwen, volatiliteit, worstcasescenario. – Zie het maandverslag van de Deutsche Bundesbank van december 2003, blz. 55 e.v., het jaarverslag 2003 van de BaFin, blz. 24 e.v, blz. 44 (met betrekking tot verzekeringsmaatschappijen), ECB-maandverslag van januari 2005, blz. 61 (met betrekking tot procycliciteit in de EU), Deutsche Bundesbank-maandverslag van september 2005, blz. 61 e.v. (zeer gedetailleerde presentatie; overzichten; verwijzingen), ECB-maandverslag van oktober 2005, blz. 79 e.v. (tekstboekpresentatie; overzichten), ECB-maandverslag van februari 2007, blz. 90 e.v. (crisissimulatietests in de EU), BaFin-jaarverslag 2006, blz. 94 e.v. stresstest bij verzekeringsmaatschappijen), blz. 121 e.v. (belang van tests in verband met Bazel II; bevindingen van stresstests bij banken), Jaarverslag 2007 van de BaFin, blz. 91 e.v. (verschillende resultaten), Maandverslag van de Deutsche Bundesbank van september 2008, blz. 66 e.v. (stresstests voor liquiditeitsrisico’s), Jaarverslag 2008 van de BaFin, blz. 56 (voorschriften voor het beheer van liquiditeitsrisico’s). BaFin-jaarverslag 2009, blz. 92 (Bafin-tests), ECB-maandverslag van augustus 2010, blz. 43 e.v. (stresstest brengt kennelijke kapitaaltekorten aan het licht), BaFin-jaarverslag 2010, blz. 12 (Duitse banken namen deel aan de stresstest), blz. 45 e.v. (EU-stresstests)., blz. 102 e.v. (resultaten van de stresstests van BaFin), blz. 139 (nieuwe vereisten voor stresstests; inverse stresstests: om te bepalen door welke interactie van welke risicofactoren een instelling risico loopt), Financieel Stabiliteitsverslag 2011, blz. 45 e.v. (beoordeling van de risicodragende capaciteit van Duitse instellingen; overzichten), BaFin-jaarverslag 2011, blz. 59 e.v. (voortgang internationaal gecoördineerde stresstests), blz. 123 f. (BaFin-stresstest voor verzekeringsmaatschappijen: resultaten), blz. 152 f. (EBA-stresstest: resultaten), Financieel Stabiliteitsverslag 2013, blz. 11 (samenvattende stressindicator voor het Duitse financiële stelsel sinds 2007), blz. 59 e.v. (resultaten van stresstests), BaFin Jaarverslag 2013, blz. 37 (uniforme stresstestrichtsnoeren van de EBA), blz. 132 e.v. (stresstest voor verzekeringsmaatschappijen ook door EIOPA; details).

Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/