Pressione esercitata sugli operatori di mercato – dall’incertezza e – dalle mutevoli aspettative sulle possibili perdite nei mercati finanziari. L’entità dello stress dipende in ultima analisi dal grado di vulnerabilità del sistema finanziario e dalla portata di un evento di shock che si verifica. Una fase di forte stress dei mercati finanziari porta molto facilmente a una crisi finanziaria – Vedi bolla azionaria, bolla, speculativa, crash, effetto domino, domanda di Elisabetta, shock dei mercati finanziari, vendite massicce, panic selling, shock, strutturale, stress test, scenari, eccezionale, shock del terrore, cartolarizzazione, volatilità. – Cfr. Rapporto mensile della Deutsche Bundesbank del settembre 2005, pag. 62 s. (presentazione dettagliata con riferimenti nelle note a piè di pagina), ), Rapporto mensile della BCE dell’aprile 2008, pag. 95 s. (principi adottati dal Consiglio Ecofin nell’ottobre 2007), Rapporto sulla stabilità finanziaria 2013, pag. 11 s. (indicatori di stress per il sistema finanziario tedesco).
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Professore universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
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