Genel olarak, bir portföydeki riskleri tespit etmeyi ve değerlendirmeyi amaçlayan bir model hesaplaması. Odak noktası, bir bütün olarak ekonomik ortamda ve münferit alanlarda (şoklar) meydana gelen olağanüstü ancak akla yatkın değişikliklerdir. – Uluslararası Para Fonu, bir ülkenin finansal sistemini, bir hesaplama modelinde varsayılan makroekonomik ortamdaki olumsuz gelişmelere karşı direnci açısından düzensiz bir incelemeye tabi tutar. Sonuçlar yayınlandı. – Bankaların ve sigorta şirketlerinin risk taşıma kapasitesine ilişkin olarak denetim makamları tarafından talep edilen veya denetim makamlarının kendileri tarafından gerçekleştirilen incelemeler. Solvency Yönetmeliğine göre, AB’deki kurumlar tüm önemli risk türleri için düzenli stres testleri yapmak zorundadır. Zaman zaman, küresel bir mali krize dönüşen subprime krizi sırasında, model hesaplamalarında olası zararın çok düşük belirlendiği – kural olarak, yaklaşımlar üç aylık kâra denk gelen bir zararı içeriyordu – ve ayrıca mali piyasadaki arz ve talebin geçici olarak dünya çapında tamamen çökebileceği olasılığının dikkate alınmadığı ortaya çıktı. – AB’deki tüm bankalar için tek tip stres testleri sıklıkla talep edilmektedir; ancak bunlar, kurumların ve iş modellerinin çeşitliliği nedeniyle çok az anlamlı ve hatta muhtemelen yanıltıcı sonuçlara yol açacaktır. Bununla birlikte, Temmuz 2011’de Avrupa Bankacılık Otoritesi, 14 Alman bankası da dahil olmak üzere 91 kurum için stres testlerinin sonuçlarını ilk kez yayınlamıştır. Yayına yönelik piyasa tepkileri, bunun bankalara olan güveni artırdığını göstermiştir. – Alman Bundesbank 2005 yılından bu yana Kasım ayında, finansal sistemin tüm risk faktörlerini çok detaylı ve kapsamlı bir şekilde ortaya koymaya çalışan bir Finansal İstikrar Raporu yayınlamaktadır. – Bkz. erime riski, varlık kalitesi incelemesi, kapsamlı değerlendirme, çöküş, domino etkisi, kazanç zayıflığı, aşırı olay, negatif, ECB gözden düşme, finansal piyasa istikrarı, finansal sistem, sürü davranışı, hibrit banka, likidite kriz planı, piyasa riski stres testi, Murphy Kanunu, risk taşıma kapasitesi, risk ve ödeme gücü değerlendirmesi, tescilli, şok, harici, duyarlılık analizi, stres testi, çekinceler, güven, oynaklık, en kötü durum senaryosu. – Bkz. Deutsche Bundesbank’ın Aralık 2003 Aylık Raporu, s. 55 vd., BaFin’in 2003 Yıllık Raporu, s. 24 vd, s. 44 (sigorta şirketleri ile ilgili olarak), ECB Ocak 2005 Aylık Raporu, s. 61 (AB’deki döngüsellik ile ilgili olarak), Deutsche Bundesbank Eylül 2005 Aylık Raporu, s. 61 vd. (çok ayrıntılı sunum; genel bakış; referanslar), ECB Ekim 2005 Aylık Raporu, s. 79 vd. (ders kitabı sunumu; genel bakış), ECB Şubat 2007 Aylık Raporu, s. 90 vd. (AB’de kriz simülasyon testleri), BaFin Yıllık Raporu 2006, s. 94 ff. sigorta şirketlerinde stres testi), s. 121 f. (Basel II ile bağlantılı testlerin önemi; bankalarda gerçekleştirilen stres testlerinden elde edilen bulgular), BaFin’in 2007 Yıllık Raporu, s. 91 f. (farklı sonuçlar), Deutsche Bundesbank’ın Eylül 2008 Aylık Raporu, s. 66 ff. (likidite riski stres testleri), BaFin’in 2008 Yıllık Raporu, s. 56 (likidite riski yönetimine ilişkin düzenlemeler). BaFin Yıllık Raporu 2009, s. 92 (Bafin testleri), ECB Ağustos 2010 Aylık Raporu, s. 43 vd. (stres testi belirgin sermaye eksikliklerini ortaya çıkarmıştır), BaFin Yıllık Raporu 2010, s. 12 (Alman bankaları stres testine katılmıştır), s. 45 vd. (AB stres testleri)., s. 102 f. (BaFin’in stres testlerinin sonuçları), s. 139 (stres testleri için yeni gereklilikler; ters stres testleri: bir kurumun hangi risk faktörlerinin etkileşimiyle risk altında olduğunu belirlemek için), Finansal İstikrar Raporu 2011, s. 45 ff. (Alman kurumlarının risk taşıma kapasitesinin değerlendirilmesi; genel bakış), BaFin Yıllık Raporu 2011, s. 59 ff. (uluslararası koordineli stres testlerinde ilerleme), s. 123 f (sigorta şirketleri için BaFin stres testi: sonuçlar), s. 152 f. (EBA stres testi: sonuçlar), Finansal İstikrar Raporu 2013, s. 11 (2007’den bu yana Alman finansal sistemi için özet stres göstergesi), s. 59 ff (stres testlerinin sonuçları), BaFin Yıllık Raporu 2013, s. 37 (EBA’nın tek tip stres testi kılavuzları), s. 132 f. (EIOPA tarafından sigorta şirketleri için de stres testi; ayrıntılar).
Dikkat: Finansal ansiklopedi telif hakkı ile korunmaktadır ve açık izin olmadan sadece özel amaçlar için kullanılabilir!
Üniversite Profesörü Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesör Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posta adresi: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/