Om inte annat definieras, faran för en systemrisk som uppstår genom att svårigheter i ett fallande institut överförs till andra banker och till finansmarknaden som helhet. – Direkta smittoeffekter uppstår på grund av avtalsförhållanden med insolventa institut. De gör det nödvändigt att skriva av fordringar på det insolventa institutet, eller så förlorar man försäkringsskydd för kreditswappar. – Indirekta smittoeffekter till följd av fallande tillgångspriser utlöses av panikförsäljning. De leder till ett överdrivet prisfall, särskilt när det gäller illikvida värdepapper. Om värderingsreglerna ligger nära marknadspriset kan detta återspeglas i höga värdejusteringar, vilket ibland hände under finanskrisen efter subprime-krisen. – När det gäller informationsdrivna smittoeffekter sker ett tillbakadragande av insättningar när investerare förväntar sig att vissa banker har investerat i liknande tillgångar som de problematiska instituten. Ett avdrag kan också utlösas av blotta misstanken om att instituten i fråga har kreditförbindelser med problematiska delar av det finansiella systemet. – Se banksjukhus, verkligt värde, finansmarknadskollaps, kombinationseffekt, säkerhetskris, mark-to-model-metoden, marknadsvärde, massiv försäljning, monetarisering, procyklisk karaktär, risk, verkligt värde, tillgång, integrerad, värdepappersinnehav, tidsvärde, cyklisk karaktär. – Se rapporten om finansiell stabilitet 2013, s. 29 ff. (presentation av olika smittokanaler).
Observera: Den finansiella encyklopedin är upphovsrättsligt skyddad och får endast användas för privata ändamål utan uttryckligt tillstånd! Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-postadress: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/