Kilka systemowo ważnych instytucji finansowych (SIFI), które cieszą się silną pozycją rynkową na rynku krajowym lub międzynarodowym zgodnie z zasadą too big to fail i w tym przypadku nazywane są G-Sifi. Dzieje się tak dlatego, że agencje ratingowe przyznają im wyższe oceny ze względu na pomoc państwa, której prawdopodobnie można się spodziewać w sytuacji kryzysowej; określa się to mianem supported ratings. Dzięki temu banki te zyskują przewagę w finansowaniu. – Dodatkowo wielu inwestorów będzie wolało Sifi, bo ich depozyty wydają się tam bezpieczniejsze niż u konkurentów bez ewentualnego państwowego parasola ochronnego. – Obecnie jest wiele pomysłów na sposoby i środki ograniczenia oligopolu Sifi – np. ściślejszy nadzór mikroostrożnościowy; prawo państwa do rozbijania i dzielenia holdingów na rynku finansowym. Ale nadal istnieje trudność w precyzyjnym rozgraniczeniu sifisów (na podstawie takich kryteriów jak wielkość, wzajemne powiązania, substytucyjność i złożoność) – Zob. model złego banku, niemiecki, bank, systemowy, oparty na banku, wielkość banku, optymalny, bailout banku, odwrotny, ustawa o bailoucie banku, bazooka, strategia wyjścia, agencja stabilizacji rynku finansowego, współzależność rynków finansowych, stabilność finansowa, zaufanie do wielkości, presja na marżę, money-matters theorem, pokusa nadużycia, fundusz awaryjny dla banków w kryzysie, zarządzanie restrukturyzacją, reperkusje, systemowe, fundusz stabilizacyjny, europejski, znaczenie systemowe, zasada too big to save, przymusowa obligacja zamienna. – Por. BaFin Annual Report 2011, s. 50 i następne (szczegółowe sprawozdanie z międzynarodowych wysiłków na rzecz identyfikacji i regulacji sifis), Financial Stability Report 2012, s. 98 (ciągłe zagrożenia wynikające z upadku globalnie połączonych instytucji), Financial Stability Report 2013, 104 i następne (dopłaty kapitałowe dla sifis, tzw. bufory sifi).
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/