Sharpe-arány

A Nobel-díjas William Sharpe-ról elnevezett mérési módszer a tőkekezelő társaságok befektetési jegyeinek hozamának értékelésére. Ha két alap ugyanabban az időszakban ugyanazt a hozamot érte el, akkor előnyösebb abba az alapba fektetni, amelyik alacsonyabb volatilitással érte el ezt az eredményt. – A fix kamatozású állampapírokba történő befektetésből kockázat nélkül elérendő hozamot (minuend; minuend) – levonják az alap megtermelt hozamából (subtrahend: subtrahend). – A különbség, mint a következő számítási művelet osztalékaként, azután – az adott alap volatilitásához viszonyítva kerül beállításra (osztó; osztó). – A hányados a Sharpe-arány. Minél magasabb ez az érték, annál inkább ajánlott az alapba történő befektetés. Természetesen mindkét esetben előfeltétel az azonos adóügyi elbánás. – Lásd jojó részvény, tőkeáttétel elmélet.

Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/