Sentyment

O ile nie zdefiniowano inaczej, sentyment odnosi się do nastroju (opinii opartej bardziej na emocjach niż na rozumie) na giełdzie; a dokładniej do ocen rynków panujących wśród dostawców i/lub nabywców i wyrażanych w ich działaniach, w tym oczekiwaniach. Analitycy nastrojów starają się na różne sposoby poznać kierunek rozwoju dla giełdy jako całości, dla papierów wartościowych poszczególnych sektorów gospodarki lub także dla pojedynczych papierów wartościowych. Podobnie jest na giełdach towarowych, choć tam sentymentowi przypisuje się na ogół mniejsze znaczenie niż na giełdach papierów wartościowych. – O ile oczekiwania giełdowe są podawane do publicznej wiadomości – także w trakcie astroprognozy, na forach internetowych, na blogach czy na Twitterze – nieufność jest właściwa. Bo i w ten sposób eksperci często próbują manipulować cenami, aby skłonić inwestorów do podjęcia odpowiednich decyzji. – Za wiarygodny wskaźnik nastrojów na amerykańskim rynku akcji uznaje się CBOE Volatility Index (Vix), który jest publikowany codziennie i jest miarą oczekiwanych wzrostów cen na amerykańskim rynku akcji w oparciu o opcje będące przedmiotem obrotu na Chicago Board Options Exchange (CBOE), jednej z największych na świecie giełd opcji o rocznym wolumenie obrotu ponad miliardem kontraktów. – W Europie spread rentowności między włoskimi i niemieckimi dziesięcioletnimi obligacjami rządowymi służy obecnie jako ważny wskaźnik nastrojów w strefie euro. – Stan sektora finansowego można obliczyć za pomocą spreadu depo-repo, czyli różnicy między trzymiesięczną stopą EURIBOR a stopą oprocentowania kredytów bez ryzyka (EONIA). Z reguły odpowiedni spread podawany jest w punktach bazowych i odnosi się do pieniądza trzymiesięcznego. Spread jest miarą niepewności i zaufania/nieufności na europejskim rynku pieniężnym. – W czasie kryzysu finansowego, który nastąpił po kryzysie subprime, odchylenie obu stóp procentowych wzrosło ze średnio siedmiu punktów bazowych wcześniej do nawet stu osiemdziesięciu punktów bazowych. – Zob. valuability, daimonion, euro breakup index, financial vulture, frontrunning, coincidence problem, fundamental sentiment, hedge fund strategies, poniedziałek, czarny, piątek, black, yield chasing, sell-in-May effect, sensitivity analysis, exuberance, carryover effect, psychological, foreshadow effects.

Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/