Perusahaan yang didirikan secara sah dan tidak tercela secara hukum yang, meskipun bukan bank, namun melakukan transaksi keuangan tradisional yang khas bank secara berkelanjutan atau bahkan sesekali – terutama dengan mengumpulkan dana dan memberikannya sebagai pinjaman – atau menyalurkannya ke perusahaan yang terancam bangkrut dan dengan demikian terlibat dalam intermediasi kredit, yaitu berpartisipasi dalam pemberian pinjaman. – Perusahaan semacam itu termasuk, terutama, hedge fund, dana ekuitas swasta, dana vulture dan kendaraan investasi terstruktur. Di AS, pemberi pinjaman hipotek publik Federal National Mortgage Association (FNMA, biasanya disebut “Fannie Mae”) dan Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC, biasanya disebut “Freddie Mac”) juga termasuk dalam sektor perbankan bayangan dalam pengertian ini. Dalam krisis subprime, menjadi jelas bahwa perusahaan-perusahaan ini mewakili faktor risiko tinggi bagi sistem keuangan global karena hubungannya dengan lembaga yang penting secara sistemik. – Namun demikian, kriminalisasi dan demonisasi bank bayangan yang sering dijumpai dalam pengertian yang didefinisikan tidak berdasar. Mungkin menguntungkan bagi semua pihak yang terlibat jika transaksi tertentu tidak dilakukan oleh bank, tetapi oleh perusahaan khusus yang juga lebih mampu mengelola risiko terkait. – Tetapi karena, seperti yang ditunjukkan oleh krisis keuangan, bank bayangan dalam definisi ini sangat mudah menimbulkan risiko sistemik, maka cukup beralasan bagi otoritas pengawas untuk memantaunya. – Diperkirakan bahwa pasar perbankan bayangan global telah tumbuh dari $45 triliun pada tahun 2002 menjadi $74 triliun pada tahun 2013. – Konduit off-balance sheet, kendaraan tujuan khusus, kendaraan investasi terstruktur dan kendaraan tujuan khusus. Dalam banyak kasus, mereka dibentuk untuk menghindari persyaratan peraturan yang melanggar hukum, terutama yang berkaitan dengan kecukupan modal. Dalam prosesnya, tingkat risiko yang luar biasa tinggi dibangun di sini di luar bidang visi otoritas pengawas, yang hanya menjadi jelas dalam signifikansi penuhnya selama krisis keuangan yang mengikuti krisis subprime. Banyak bank sekarang tiba-tiba dipaksa untuk Bank terpaksa mengambil risiko yang sebelumnya dialihdayakan ke neraca keuangannya karena masalah reputasi. Hal ini berkontribusi secara signifikan terhadap memburuknya basis ekuitas mereka dan pengetatan situasi likuiditas mereka. Oleh karena itu, para menteri G20 dan gubernur bank sentral memutuskan untuk menundukkan perusahaan-perusahaan ini pada kerangka Basel II pada akhir tahun 2011. – Selain lembaga berlisensi yang diawasi oleh otoritas pengawas, ada perusahaan yang mengoperasikan segala jenis transaksi uang ilegal yang tidak sah. Di Jerman, ada kelompok perusahaan semacam itu yang tersebar luas. Deposito sering kali dibuat oleh orang asing yang tinggal di sini. Menurut temuan Otoritas Pengawas Keuangan Federal, sektor perbankan bayangan dalam pengertian ini juga sering digunakan untuk pencucian uang. Selain itu, pasar gelap tersebut juga merupakan pusat trans-shipment yang ideal untuk sekuritas yang dipalsukan dan dipalsukan serta untuk kartu palsu. – Proporsi kegiatan penipuan dari pihak penyedia layanan di bidang ini sangat tinggi; namun, karena berbagai alasan, penuntutan yang memuaskan hampir tidak ada harapan. Oleh karena itu, para pendukung menawarkan untuk mencari orang (malaikat pembalas dendam) yang setidaknya akan mengembalikan sebagian uang yang hilang. – Pada bulan Maret 2012, Komisi Uni Eropa mempresentasikan Green Paper tentang shadow banking. Ini mendefinisikan perbankan bayangan sebagai “sistem intermediasi kredit yang melibatkan entitas dan aktivitas di luar sistem perbankan reguler” dan mencantumkannya secara terperinci. – Lihat Address Spoofing, Paradoks Regulasi Perbankan, Blind Pool, Cash Pooling, Daimonion, Ruang Uap, Penyembunyian Domisili, Penyitaan, Vulture Keuangan, Sistem Keuangan, Pelaku Korporasi, Kiat Rahasia, Perantara Transfer Uang, Perbankan Ghetto, Efek Dendam, Pencurian Identitas, Perusahaan Bisnis Internasional, Penawaran Internet, Hawala, Negara-negara berisiko tinggi, Pasar Modal, Grey, Non-bank, nominee, Obristen-Darlehn, pusat keuangan lepas pantai, perbankan paralel, pinjaman peer-to-peer, malaikat pembalas dendam, arbitrase regulasi, tekanan regulasi, layanan pengiriman uang, pengejaran hasil, regulasi perbankan bayangan, perbankan bawah tanah, tangibilitas, broker sudut, kredit dua puluh dua. – Cf. Laporan Tahunan BaFin 2003, hlm. 71 dst, Laporan Tahunan 2004 BaFin, hlm. 83 dst. serta Laporan Tahunan BaFin masing-masing (bagian “Kewajiban perizinan dan penuntutan bisnis yang tidak sah”), Laporan Stabilitas Keuangan 2010, hlm. 127 (risiko tinggi muncul dari produk leverage yang ditawarkan di sektor perbankan bayangan), Laporan Stabilitas Keuangan 2011, hlm. 74 (pengawasan dan regulasi; rekomendasi dari Dewan Stabilitas Keuangan), Laporan Tahunan 2011 BaFin, hlm. 56 dst. (isu-isu definisional; upaya regulasi internasional), Laporan Stabilitas Keuangan 2012, hlm. 67 dst. (presentasi terperinci tentang sektor perbankan bayangan; banyak tinjauan umum; referensi literatur); hlm. 75 dst. (bank bayangan asing sebagian berubah menjadi unit bisnis yang didirikan oleh lembaga Jerman di luar negeri; risiko). Laporan Bulanan ECB bulan Februari 2013, hlm. 99 dst. (tentang pemantauan sektor perbankan bayangan; masalah pembatasan; peran Dewan Stabilitas Keuangan; banyak tinjauan umum); Laporan Tahunan BaFin tahun 2012, hlm. 13 dst. (upaya regulasi di tingkat internasional), hlm. 51 dst. (penghitungan langkah-langkah regulasi); Laporan Bulanan Deutsche Bundesbank bulan Maret 2014, hlm. 15 dst. (presentasi terperinci; ikhtisar; referensi).
Perhatian: Ensiklopedi keuangan dilindungi oleh hak cipta dan hanya boleh digunakan untuk tujuan pribadi tanpa persetujuan tertulis!
Profesor Universitas Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Alamat email: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/