Genel olarak, sermaye kullanımı için bir üst faiz oranı sınırının sözleşmeye bağlanması. Faiz oranı bu üst sınırı aşarsa, faiz oranı bu sınırda kalır (alıcının belirli bir faiz oranındaki belirli bir seviyenin üzerindeki artışa karşı koruma elde etmek için bir ücret veya prim ödediği opsiyon benzeri bir sözleşme). Bu şekilde, ihraççı piyasa faiz oranlarında beklenmedik bir artış riskine karşı korunabilir. – Değişken faizli bir senedin faiz tavanı (değişken faizli bir senedin faiz oranının üst sınırı). – Sertifikalar söz konusu olduğunda, yatırımcının dayanak varlığın (referans taban) fiyatındaki bir artıştan kâr edebileceği sabit maksimum tutar. – Ayrı bir hak olarak işlem gören vadeli faiz oranı sözleşmeleri. Bir üst sınırın alıcısı, üzerinde anlaşılan bir faiz oranı ile piyasa faiz oranı (örneğin LIBOR) arasındaki farkı telafi etmek için satıcıya bir prim ödemeye isteklidir: LIBOR) – piyasa faiz oranı, – piyasa faiz oranı kararlaştırılan faiz oranını aştığı anda. Bu, opsiyon alıcısının faiz oranı artışlarına karşı korunmasını sağlar. Bu şekilde, değişken oranlı yükümlülükleri, tavan oran olarak adlandırılan mutabık kalınan faiz oranına ulaşıldığında sabit oranlı hale gelir. – Tavan satıcısı, faiz oranı telafi anlaşması için tavan primi olarak adlandırılan bir prim alır. Piyasa faiz oranı üst sınır oranını aşarsa, bir ödeme yükümlülüğü vardır (üst sınır sözleşmesi alıcısı satıcıya bir ücret öder. Bunun karşılığında satıcı, belirlenen günlerde belirlenmiş bir değişken endeks oranının belirlenmiş bir sabit orandan yüksek olması halinde alıcıya ödeme yapacaktır. Değişken oran sabit oranın altındaysa satıcı hiçbir şey ödemez. – Üst sınır sözleşmeleri alıcıları bunları yükselen faiz oranlarına karşı korunmak için kullanırlar, çünkü oranlar yükseldikçe alıcıya yapılan ödemeler de artar). – Şapkalar için ayrı bir finans piyasası segmenti ortaya çıkmıştır. – Bakınız tahvil, değişken oran, seçici tavan, koşullu swap, taban, enflasyon opsiyonları, limit, opsiyon, teminat kilidi, spekülasyon, stop emri, sertifika, faiz oranı türevleri, faiz oranı opsiyonu, faiz oranı takası.
Dikkat: Finansal ansiklopedi telif hakkı ile korunmaktadır ve açık izin olmadan sadece özel amaçlar için kullanılabilir!
Üniversite Profesörü Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesör Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posta adresi: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/