Yleisesti ottaen liiketoiminnan ulkoistaminen valvonnan alaisilta aloilta toimijoille, jotka eivät ole valvonnan alaisia (rahoitusjärjestelyt, joiden tarkoituksena on kiertää sääntelyä). – Valvottavien liiketoimien siirto – kotimarkkinoilta omiin sivukonttoreihin maissa, joissa valvonta on lievempää, myös EU:n sisällä, tai – globaalien rahoitusmarkkinoiden alueille, joihin ei sovelleta tiukkaa valvontaa, kuten pääasiassa sisäisiin hedge-rahastoihin, pääomasijoitusrahastoihin, rahamarkkinarahastoihin, haaskalinturahastoihin ja kaupankäyntiyrityksiin. Vuoden 2011 alussa tämän rinnakkaispankkisektorin arvioitiin olevan Yhdysvalloissa neljänneksen suurempi kuin perinteinen pankkijärjestelmä. Yleisesti ottaen mitä tiukempi sääntely on, sitä voimakkaammat ovat kannustimet sääntelyn katvealueiden hyväksikäyttöön. – Luottoriskien siirtäminen pankeista eläkerahastoihin, hedge-rahastoihin ja vakuutusyhtiöihin sekä arvopaperistettuna erityisrahoitusyhtiöihin. Tämä tekee yleensä ulkoistajien taseiden arvioinnin hyvin vaikeaksi, kuten Enron-skandaali vuoden 2001 lopussa Yhdysvalloissa ja toisinaan subprime-kriisi vuonna 2007 osoittivat. – Nyt on kiistatonta, että pankkitapahtumiin on sovellettava samaa sääntelyä kaikkialla riippumatta siitä, missä ne suoritetaan; “jotain, joka näyttää pankilta ja toimii kuin pankki, on myös kohdeltava kuin pankkia”, kuten periaate kuuluu. – Ks. aggregointi, Andersonin skandaali, valvonnan välttäminen, ulkoistaminen, komiteamania, pankkisääntelyn paradoksi, corporate governance, täytäntöönpano, rahoitusjärjestelyt, finanssisijoittaja, yhdenmukaistaminen, hallinnoitu pankki, markkinamanipulaatio, rajatylittävä toiminta, ulkoistaminen, lakien yhdenmukaistaminen, sääntelyn yhdenvertaisuus, varjopankkitoiminta, Sarbanes-Oxley-laki, tappioiden naamiointi, etuosto-oikeudet, zombipankki, erillisyhtiöt. – Vrt. EKP:n kuukausiraportti toukokuulta 2005, s. 93 ja sitä seuraavat, BaFinin vuosikertomus 2009, s. 149 (kansainvälinen yhdenmukaistaminen vähentää sääntelyn katvealueiden hyväksikäyttöä; kollegioiden merkitys) sekä vastaava BaFinin vuosikertomus.
Huomio: Taloudellinen tietosanakirja on tekijänoikeussuojattu, ja sitä saa käyttää vain yksityisiin tarkoituksiin ilman nimenomaista lupaa!
Yliopiston professori Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professori Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Sähköpostiosoite: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/