Riske maruz değer (genellikle Almanca’da da kullanılır; genellikle VaR olarak kısaltılır; daha nadiren riske maruz değer olarak da kullanılır)

Belirli bir dönem (= risk ufku) boyunca, önceden tanımlanmış bir olasılıkla (= güven seviyesi) aşılmayacak olan bir pozisyon veya portföyün olası kaybı (yatırımcının, yatırım zaman dilimine ve bir güven aralığına dayalı olarak, bir varlığın veya finansal varlık ve yükümlülük portföyünün değeri üzerindeki maksimum potansiyel kaybı. Bu potansiyel kayıp, geçmiş veriler temelinde hesaplanır veya normal istatistik yasalarından çıkarılır). – Stres testlerindeki hesaplama genellikle daha uzun bir gözlem dönemindeki değişkenlere dayanır – yaklaşık üç yıl. Pratikte VaR, istatistiksel olarak daha da rafine edilebilen popüler bir portföy teorisidir. İlgili hesaplamaların doğruluğu konusunda çelişkili ifadeler bulunmaktadır. – Bu arada, kilit rakam Riske Maruz Değer, Kuzey Amerika yatırım bankası J.P. Morgan’ın bir yönetim kurulu üyesinin dileğine dayanıyor. Bir işlem gününün sonunda, bankanın tüm taahhütlerinin maksimum kaybını temsil eden tek bir rakam talep etti. – Aşağı Yönlü Risk, Beklenen Açık, Gini Katsayısı, Herfindahl-Hirschman Endeksi, Kreditörler Arası Anlaşma, Güven Seviyesi, Yukarı Yönlü Risk. – Bkz. Eylül 2005 tarihli Deutsche Bundesbank Aylık Raporu, s. 62 vd. (ayrıntılı sunum; referanslar dipnotlarda), Haziran 2006 tarihli Deutsche Bundesbank Aylık Raporu, s. 40 vd. (borçlu yoğunlaşmasına atıfla), Aralık 2007 tarihli Deutsche Bundesbank Aylık Raporu, s. 59 vd. (bankalarda risk yönetimi için asgari gerekliliklere atıfla).

Dikkat: Finansal ansiklopedi telif hakkı ile korunmaktadır ve açık izin olmadan sadece özel amaçlar için kullanılabilir!
Üniversite Profesörü Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesör Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posta adresi: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/