stock price factors): Az ár egy Régebbi és újabb tanulmányok szerint a részvények árfolyama hosszú távon a vállalat fundamentális adataitól (például eszközök, nyereség, piaci pozíció, jövőbeli értékesítési kilátások) függ. Rövid távon azonban egy részvény árfolyamát – néha igen erősen – nem racionális várakozások is meghatározhatják. Ez 1990 körül világszerte beigazolódott az úgynevezett New Economy vállalatainak, elsősorban az informatikai szektorból induló start-up cégek részvényei esetében, valamint alkalmanként a subprime-válságban – lásd agiotage, stock bubble, astro-forecasting, behavioral finance, bubble, spekulatív, dotcom bubble, Visszacsatolás. – Vö. a számítási modellekről az EKB 2005. áprilisi havi jelentése, 56. o. f., Deutsche Bundesbank 2013. májusi havi jelentése, 42. o. f. (a részvényárfolyamok és az osztalékfizetés közötti kapcsolat; áttekintések; hivatkozások).
Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/