Bijkomende prudentiële voorschriften voor banken, vooral met betrekking tot kapitaalvereisten, – belasten de banken met hogere kosten, – verminderen hun winsten, – verminderen hun vermogen om leningen te verstrekken en – kunnen in het ergste geval leiden tot een kredietschaarste. – Anderzijds wordt de financiële stabiliteit die door strengere regelgeving tot stand wordt gebracht, over het algemeen als het hogere doel beschouwd. Het vermijden van crisissen waarborgt en verhoogt immers de welvaart van allen en is dus ook op lange termijn in het belang van de instellingen. – Het lijdt geen twijfel dat strengere regelgeving banken beter bestand maakt tegen crises. Dit komt evenwel tot uiting in een vermindering van hun herfinancieringskosten. Althans een deel van de kosten die voortvloeien uit strengere toezichtseisen kan op die manier worden gecompenseerd. – Anderzijds geldt dat hoe dichter de regelgeving is, des te sterker de prikkels voor regelgevingsarbitrage zijn. Met elke extra regulering van banken worden tegelijkertijd prikkels gecreëerd om activiteiten te verschuiven naar de minder gereguleerde schaduwbanksector. Omdat de transparantie in deze sector nog beperkt is, kunnen risico’s zich daar ongemerkt opstapelen en een bedreiging worden voor de financiële stabiliteit als geheel. – In principe is het echter de juiste weg om passende maatregelen te nemen om de verantwoordelijkheid voor transacties van allerlei aard zoveel mogelijk bij de banken te laten of naar hen terug te schuiven. Het is bewezen dat dit de beste manier is om financiële crises te vermijden. – Zie beleggingsaansprakelijkheid, toezichtvermijding, comitémanie, bananenschillenonderzoek, Bazel-III, harmonisatie, moreel risico, overkill, regulering, reguleringsmanie, schaduwbankieren, straitjacking, systeemconflict, financiële markt, overregulering, pre-effect. – Zie het verslag over de financiële stabiliteit 2012, blz. 67 e.v. (gevaren van de minder gereguleerde delen van de financiële markt).
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/