La relación entre la financiación disponible y la financiación estable exigida por las autoridades de supervisión. El NSFR pretende garantizar que las entidades no dependan excesivamente de fuentes de refinanciación a corto plazo y, por tanto, comparativamente muy fluctuantes (volátiles) y difíciles de predecir (imprevisibles). En otras palabras, se crea un incentivo para hacer un mayor uso de las fuentes de refinanciación a largo plazo. – A raíz de la crisis financiera surgida de la crisis de las hipotecas de alto riesgo, quedó claro que el gran factor de estrangulamiento del mercado financiero no era principalmente el capital, sino la capacidad de vender activos y convertirlos en efectivo ante las condiciones adversas del mercado. Por esta razón, los bancos de la UE deben mantener la mayor parte -por encima pero no por debajo del cincuenta por ciento- de sus reservas de liquidez en fondos propios hasta principios de 2019 -originalmente se preveía finales de 2012-. La parte restante puede consistir en efectivo, bonos del Estado, bonos corporativos de alta calidad y bonos cubiertos como Pfandbriefe. En el caso de los bonos del Estado, surgió la exigencia de reconocer únicamente los valores de alta solvencia, es decir, los valores de aquellos Estados que, tras una consideración y evaluación objetiva razonable por parte de los inversores, también son capaces y están dispuestos a devolver los préstamos que han contraído. Esto se basa en un horizonte temporal de doce meses. – Véase ratio de cobertura de liquidez, plan de crisis de liquidez, colchón de liquidez, riesgo de liquidez, choque de liquidez, regulación de liquidez, liquidez en riesgo, reserva de emergencia, ratio rápido. Solvencia, supervisión de la solvencia, enfoque de las existencias, escenarios, excepcional. – Cf. Informe anual 2008 del BaFin, p. 51 (el CEBS pide
Buffer de activos permanentemente liquidables), p. 56 (Normas para la gestión del riesgo de liquidez), Boletín Mensual del BCE de julio de 2009, p. 17 y ss. (Tendencia a aumentar el colchón de liquidez en la crisis financiera; panorámica), Informe Anual 2009 del Deutsche Bundesbank, p. 99 (colchón de liquidez como protección contra las crisis sistémicas), Informe Anual 2009 del BaFin, p. 51 (recomendaciones del CEBS sobre el nivel y la composición adecuados del colchón de liquidez), Informe Anual 2010 del BaFin, p. 137 (regulaciones detalladas en el curso de la modificación de MaRisk 2010), Informe Anual 2011 del BaFin, p. 66 (especificación de los detalles del cálculo), así como el respectivo informe anual de BaFin, capítulo “Supervisión de bancos, proveedores de servicios financieros y entidades de pago”, Informe Mensual del BCE de abril de 2013, p. 86 (definición), Informe Mensual del Deutsche Bundesbank de junio de 2013, p. 63 f. (requisitos para la gestión de la liquidez de las entidades en el curso de Basilea III), Informe de Estabilidad Financiera de 2013, p. 105 (el NSFR no excluye que las autoridades supervisoras nacionales definan otros ratios de liquidez vinculantes).
Atención: La enciclopedia financiera está protegida por los derechos de autor y sólo puede utilizarse con fines privados sin consentimiento expreso!
El profesor universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
El profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Dirección de correo electrónico: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/