Bij hoogfrequente handel op de beurs zendt een handelaar een groot aantal orders per seconde uit, om deze vervolgens onmiddellijk weer te wissen zonder ze uit te voeren. Het daaruit voortvloeiende hoge aantal annuleringen geeft de verkeerde signalen. Dit leidt namelijk tot een sterke discrepantie tussen de getoonde liquiditeit van de markt en het werkelijke handelsvolume. Een belegger die een order plaatst in antwoord op een bied- of laatprijs, kan de transactie derhalve vaak niet uitvoeren tegen de weergegeven limiet. Om de resulterende ondoorzichtigheid van de markt te verminderen, is een beperking op “quote stuffing” vereist. Elke handelaar zou daarom slechts een bepaald aantal koersen per transactie mogen indienen. – Zie algoritmehandel, bid-ask spread, daghandel, high-frequency trading, markthandel, marktmanipulatie, sell-plus order.
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/