Det faktum att bankernas utlåningsverksamhet tenderar att uppvisa samma beteendemönster som den reala ekonomin, dvs. stark tillväxt under en ekonomisk uppgång och minimal eller till och med minskad tillväxt under en nedgång. – Procykliska fenomen inom den finansiella sektorn är oundvikliga eftersom förtroendefulla förväntningar styr de berörda parternas (investerare, institut, banker) agerande vid ekonomiska uppgångar. Det är dock den ekonomiska politikens uppgift att utveckla lämpliga åtgärder för att dämpa procykliskheten. – Fenomenet att bankerna på grund av värderingen enligt principen om verkligt värde enligt IFRS tvingas redovisa sina värdepapper, som nu har stigit kraftigt i pris, till marknadsvärde under en hausse på börsen. – Men om priserna sjunker – på grund av särskilda omständigheter som subprime-krisen eller generellt sett även i nedgångsfasen av den ekonomiska cykeln – måste motsvarande förluster rapporteras. – Dessa förlustrapporter får marknadsaktörerna att sälja sina värdepapper – som de tror: i tid – vilket förstärker den negativa utvecklingen på finansmarknaden. – Att tillåta institut att använda mark-to-model-metoden för att värdera tillgångar i sådana fall väcker många frågor. Under subprime-krisen blev till exempel vissa värdepapper definitivt och för alltid helt värdelösa och måste därför klassificeras som nonvaleurs. Det skulle strida mot en trovärdig presentation om bankerna redovisade dessa papper till ett värde större än noll i balansräkningen. – Den tyska lagstiftaren öppnade därför en väg ut ur detta dilemma i lagen om modernisering av redovisningslagstiftningen (BilMoG), som trädde i kraft den 1 januari 2010. Enligt denna lag är det tillåtet att placera en viss del av vinsten på verkligt värde från finansiella instrument i en reserv. På så sätt kan en kontracyklisk buffert skapas för nedgångar. – Se Absence capitalism, smittoeffekter, revision, Basel-III, bedömbarhet, värdering, bubbla, spekulativ, representation, trovärdig, inventeringsvärde, insolvensfall, kombinationseffekt, mark-to-model approach, marknadsvärde, kreditvärderingsinstitut, förlust, inträffade, tillgång, införlivad, tidsvärde, cykliskhet. – Jfr ECB:s månadsrapport från januari 2005, s. 59 ff (parallellism, lånetillväxt, översikt).
Observera: Den finansiella encyklopedin är upphovsrättsligt skyddad och får endast användas för privata ändamål utan uttryckligt tillstånd! Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-postadress: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/