Fakts, ka banku kreditēšanas darījumiem ir tendence uzrādīt tādu pašu uzvedības modeli kā reālajai ekonomikai, t.i., spēcīgu izaugsmi ekonomikas augšupejas laikā un minimālu vai pat sarūkošu izaugsmi lejupslīdes laikā. – Procikliskas parādības finanšu sektorā ir neizbēgamas, jo ekonomikas augšupejas laikā iesaistīto personu (investoru, institūtu, banku) rīcību nosaka pārliecinātas gaidas. Tomēr ekonomiskās politikas uzdevums ir izstrādāt piemērotus pasākumus procikliskuma mazināšanai. – parādība, ka sakarā ar novērtēšanu atbilstoši SFPS noteiktajam patiesās vērtības principam bankas ir spiestas savus vērtspapīrus, kuru cena šobrīd ir strauji pieaugusi, biržas vērtspapīru tirgus “vērtspapīru buļļa” laikā uzrādīt pēc tirgus vērtības. – Tomēr, ja cenas strauji krītas – īpašu apstākļu dēļ, piemēram, paaugstināta riska hipotekāro kredītu krīzes dēļ vai arī ekonomikas cikla lejupslīdes posmā -, tad ir jāziņo par attiecīgajiem zaudējumiem. – Šie ziņojumi par zaudējumiem liek tirgus dalībniekiem pārdot savus vērtspapīrus – kā viņi uzskata: laikus – kas pastiprina lāču tirgu finanšu tirgū. – Ļaujot iestādēm šādos gadījumos aktīvu vērtēšanai izmantot novērtēšanas pēc modeļa metodi, rodas daudz jautājumu. Piemēram, paaugstināta riska hipotekāro kredītu krīzes laikā daži vērtspapīrošanas vērtspapīri galīgi un uz visiem laikiem kļuva pilnīgi bezvērtīgi, un tāpēc tos klasificēja kā nevērtīgus. Tas būtu pretrunā ticamam atspoguļojumam, ja bankas bilancē atzītu šos dokumentus ar vērtību, kas lielāka par nulli. – Tāpēc Vācijas likumdevējs ar Grāmatvedības likuma modernizācijas likumu (BilMoG), kas stājās spēkā 2010. gada 1. janvārī, pavēra izeju no šīs dilemmas. Saskaņā ar šo likumu noteiktu daļu no finanšu instrumentu patiesās vērtības pieauguma ir atļauts novietot rezervē. Šādā veidā var izveidot pretciklisku rezervi lejupslīdes periodiem. – Sk. neesošais kapitālisms, kaitīgās ietekmes efekts, revīzija, Bāzele-III, novērtējamība, vērtēšana, burbulis, spekulatīvais, reprezentācija, ticams, inventarizācijas vērtība, maksātnespējas gadījumi, kombinācijas efekts, novērtējuma pēc modeļa pieeja, tirgus vērtība, reitingu aģentūra, zaudējumi, radušies, aktīvi, iekļauts, laika vērtība, cikliskums. – Sk. ECB 2005. gada janvāra Mēneša Biļetenu, 59. lpp. un turpmāk (paralēlisms aizdevumu pieaugums; pārskats).
Uzmanību: Finanšu enciklopēdija ir aizsargāta ar autortiesībām, un to drīkst izmantot tikai privātām vajadzībām bez skaidras piekrišanas!
Universitātes profesors Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesors Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-pasta adrese: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/