skuldförbindelser som institut som är verksamma på Euromarknaden placerar direkt hos en begränsad grupp investerare – för sin egen refinansiering eller – för kunders räkning. – I Tyskland ett erbjudande till en liten kundkrets (institutionella investerare, främst kapitalförvaltningsbolag och försäkringsbolag) om köp av värdepapper och i synnerhet obligationer som inte är avsedda att noteras på en börs (en emission som erbjuds till en enda eller ett fåtal investerare i stället för att erbjudas offentligt). På detta sätt kan emissionen placeras mycket snabbt och billigt eftersom de bördor som är förknippade med utarbetandet av prospektet och börsnoteringen inte är tillämpliga (privatplacering väljs ofta när emittenten vill undvika komplexa regleringar eller informationsutlämnande i samband med ett offentligt erbjudande). – I vid bemärkelse: ett begränsat antal investerare (institutionella investerare: banker, kapitalförvaltningsbolag, försäkringsbolag) får ett erbjudande om att förvärva värdepapper. – Spektrumet av investeringsmöjligheter som kan erbjudas i ett sådant erbjudande är mycket bredare och mer attraktivt än en värdepappersemission på börsen och täcker hela spektrumet av finansiella instrument, inklusive de många formerna av mezzaninkapital. I synnerhet kan värdepappersfria – och därmed billigare – aktieinvesteringar utan rösträtt (långsiktiga aktieinvesteringar) erbjudas och distribueras på den OTC-finansiella marknaden, och i vissa fall med avsevärda skattefördelar för företag och investerare. – Statistiskt sett har andelen privata placeringar ökat stadigt sedan 2000 jämfört med emissionen av obligationer på börsen, men det finns bara uppskattningar och hittills inga exakta siffror på transaktionsvolymen. – Se företagscertifikat, slutinvesterare, equity kicker, first loss tranche, katastrofobligationer, kreditderivat, kreditförlängning, medelfristiga obligationer, originator, papper, private equity-finansiering, prospektkrav, register över kvalificerade investerare, retrocession, riskkapital, enskild hedgefond, titel, terrorpapper, värdepapperisering med äkta försäljning, värdepapperisering. Distribution, offentligt, väderderivat – Se BaFins årsrapport 2004, s. 183 f. (villkor för tillstånd för lansering av hedgefonder i allmänhet och distribution genom privatplacering), Deutsche Bundesbanks månadsrapport från juli 2008, s. 36 (fördelar och nackdelar med privatplacerade obligationer).
Observera: Den finansiella encyklopedin är upphovsrättsligt skyddad och får endast användas för privata ändamål utan uttryckligt tillstånd! Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-postadress: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/