Prima de riesgo (prima de impago) Prima incluida en el precio del capital del préstamo por circunstancias especialmente peligrosas con el deudor. En este sentido, la prima de riesgo es una de las señales más importantes del mercado. Aumenta cuando los inversores tienen que temer que no recuperen su dinero como se les prometió. Sin embargo, una prima de riesgo elevada impulsará a los deudores a hacer todo lo posible para recuperar la confianza de los inversores. Si se impide esto -por ejemplo, mediante la compra por parte del BCE de bonos públicos de alto riesgo de los países de la fachada sur- los deudores reducirán sus esfuerzos y, por tanto, perderán más competitividad. – La compensación por la reducción esperada del valor del dinero, también llamada prima de plazo, incluida en el tipo de interés. – Descuento en la negociación con swaps de incumplimiento crediticio. Las primas elevadas indican una mala calificación crediticia del activo subyacente. – La diferencia entre el rendimiento esperado de un valor financiero y el rendimiento del activo sin riesgo, como un bono gubernamental de primera calidad. – Beneficio que compensa al inversor por el riesgo inherente a la compra de un bono corporativo que conlleva cierto riesgo de impago. – Véase el coste de los fondos propios, la expectativa de beneficios, la prima por plazo, las transacciones directas, la política monetaria, el efecto Ricardo, la especulación, la destructividad, el tipo de interés, el crudo, la prima por temblor. – Véanse el Boletín Mensual del BCE de diciembre de 2006, p. 34 y siguientes (primas de riesgo y curva de rendimiento; panorámica), el Boletín Mensual del BCE de abril de 2007, p. 30 y siguientes (primas de riesgo en la zona del euro desde 1999; panorámica), el Boletín Mensual del Deutsche Bundesbank de agosto de 2014, p. 31 y siguientes (significado de la prima de riesgo respectiva en el mercado monetario).
En este sentido, la prima de riesgo es una de las señales más importantes del mercado. Aumenta cuando los inversores tienen que temer que no recuperen su dinero como se les prometió. Sin embargo, una prima de riesgo elevada impulsará a los deudores a hacer todo lo posible para recuperar la confianza de los inversores. Si se impide esto -por ejemplo, mediante la compra por parte del BCE de bonos públicos de alto riesgo de los países de la fachada sur- los deudores reducirán sus esfuerzos y, por tanto, perderán más competitividad. – La compensación por la reducción esperada del valor del dinero, también llamada prima de plazo, incluida en el tipo de interés. – Descuento en la negociación con swaps de incumplimiento crediticio. Las primas elevadas indican una mala calificación crediticia del activo subyacente. – La diferencia entre el rendimiento esperado de un valor financiero y el rendimiento del activo sin riesgo, como un bono gubernamental de primera calidad. – Beneficio que compensa al inversor por el riesgo inherente a la compra de un bono corporativo que conlleva cierto riesgo de impago. – Véase el coste de los fondos propios, la expectativa de beneficios, la prima por plazo, las transacciones directas, la política monetaria, el efecto Ricardo, la especulación, la destructividad, el tipo de interés, el crudo, la prima por temblor. – Véanse el Boletín Mensual del BCE de diciembre de 2006, p. 34 y siguientes (primas de riesgo y curva de rendimiento; panorámica), el Boletín Mensual del BCE de abril de 2007, p. 30 y siguientes (primas de riesgo en la zona del euro desde 1999; panorámica), el Boletín Mensual del Deutsche Bundesbank de agosto de 2014, p. 31 y siguientes (significado de la prima de riesgo respectiva en el mercado monetario).
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El profesor universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
El profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
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