Zmiana zachowania w obecności asymetrycznej informacji, gdy oczekiwane złe rozwiązanie jest (współ)ponoszone przez innych (zwłaszcza gdy zadłużenie nie działa już jako zachęta do zarządzania, a menedżerowie korporacji będą kuszeni, by kontynuować ekspansję z wykorzystaniem zadłużenia, aż grupa stanie się zbyt duża, by upaść). – W szczególności mniej ostrożna polityka biznesowa, gdy bank centralny lub instytucje międzynarodowe oddają się do dyspozycji jako pożyczkodawca ostatniej instancji. Skłania to banki do zwracania mniejszej uwagi na niektóre rodzaje ryzyka rynkowego, takie jak ryzyko koncentracji, ryzyko wartości rynkowej i ryzyko walutowe. – Zob. zakupy dokonywane przez bank centralny, bail-out, pożyczkodawca ostatniej instancji, Międzynarodowy Fundusz Walutowy, ekspansja kredytowa, sekurytyzacja kredytów, pokusa nadużycia, efekt “blowback effect”, single master liquidity conduit, zasada too-big-to-fail, niepewność ubezpieczeniowa, najgorszy scenariusz.
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/