A szabad cserén alapuló piac azon erői, amelyek az egyes piaci szereplők tevékenységét meghatározzák. – A pénzügyi piac vonatkozásában a bank azon magatartása, hogy átfogóan és egyértelműen tájékoztatja a nyilvánosságot tőkéjéről, vállalt kockázatairól és tőkemegfeleléséről, azzal a céllal, hogy kedvező feltételeket érjen el az új idegen tőke vagy friss saját tőke elsődleges piacokon történő beszerzése során (közvetlen piaci fegyelem). A hitelminősítők általában azonosítják a gyenge hitelminősítésű bankokat, és ennek megfelelően leminősítik őket. – A betétesek, hitelezők és részvényesek befolyása a bank kockázati magatartására (közvetett piaci fegyelem). Annak érdekében, hogy a megfelelő nyomás érvényesülhessen, a betétbiztosítást a kisbefektetőkre kell korlátozni. A bank befolyásos hitelezőinek – például a nem biztosított betéteseknek vagy a magas hozamú alárendelt értékpapírok tulajdonosainak – számolniuk kell azzal, hogy bankcsőd esetén elveszítik betéteiket. – Lásd: Banki részvényesi érdek, Bázel II, összeomlás, kereskedés közzététele, londoni folyamat, piaci erők, piaci mechanizmus, piaci hatékonysági feltételezés, mezzanintőke, erkölcsi kockázat, rangsorelmélet, közzétételi követelmények, kockázati profil, kockázati puffer, egységes likviditási keret, túlfolyósítási rendszer, kényszerített átváltható kötvény. – Vö. az EKB 2005. februári havi jelentése, 57. o. (részletes bemutatás; fontos meghatározások), Deutsche Bundesbank 2005. októberi havi jelentése, 73. o. (tankönyvi bemutatás; számos hivatkozás).
Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/