W związku z transakcjami opcyjnymi, zobowiązanie wystawcy opcji do zdeponowania w swoim banku odpowiedniej liczby aktywów bazowych lub innego zabezpieczenia przez cały okres obowiązywania. Jeśli pokrycie depozytu zabezpieczającego okaże się niewystarczające ze względu na zmiany ceny rynkowej, bank może zażądać dodatkowego zabezpieczenia (margin call). – Wysokość depozytu zabezpieczającego wymaganego dla kontraktów futures ma bezpośredni wpływ na płynność rynku. Niskie marże oznaczają bowiem niższe wymogi kapitałowe dla zawarcia i utrzymania pozycji futures. – W czasach znacznej zmienności istnieje ryzyko, że inwestorzy nie będą w stanie zapłacić odpowiednio bardzo wysokiego depozytu zabezpieczającego. Są oni – zmuszeni do porzucenia swoich pozycji futures, – podaż na rynku wzrasta, a – ceny mogą gwałtownie spaść, co – może wywołać krach. – Zob. depozyt początkowy, rozliczenie gotówkowe, depozyt gotówkowy, prowizja Brady’ego, rynki futures, teoria dźwigni finansowej, depozyt zabezpieczający, wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, próg depozytu zabezpieczającego, umowa depozytu zabezpieczającego.
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/