Pohyb velkých částek peněz za relativně malé sázky. – Pokud někdo uzavře smlouvu o dodání nebo převzetí určité komodity z futures kontraktu, pak lze k zajištění budoucího závazku použít relativně malou platbu (marži). Při příznivém cenovém vývoji lze díky pákovému efektu marže dosáhnout vysokého zisku. Pokud je však cena nepříznivá, může být ztráta ve vztahu k marži velmi vysoká. – Pokud jde o hedgeové fondy, poměr vlastního a cizího kapitálu. – Velké množství vypůjčeného kapitálu umožňuje hedgeovému fondu zvýšit výnos fondu, pokud je úrok z vypůjčeného kapitálu nižší než výnos z provedených investic. Pokud však dojde k opaku, ztráty vyčerpají aktiva fondu – a to možná velmi rychle. Hedgeový fond se pak bude muset cenných papírů rychle zbavit. To může vyvolat následný prodejní tlak a posílit již existující medvědí trh. – Ať už to matematicky nebo jazykově zamlžíte (“zvyšování účinnosti nástrojů”), pákový efekt nakonec znamená, že jednotka peněz je vynaložena více než jednou. – Viz medvědí trh, snižování zadluženosti, deriváty, dominový efekt, marže, snižování zadluženosti, výnosová efektivnost, Evropský nástroj finanční stabilizace, šlápnutí vedle, nebezpečí hedgeových fondů, býčí trh živí býčí trh, instituce s vysokým pákovým efektem, finanční páka, perpetuum mobile, sázky na rozpětí, poměr úrokového zatížení.
Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/