Priset på en option under löptiden skiljer mellan det inneboende värdet och tidsvärdet. Tidsvärdet beror på bedömningen av den framtida prisutvecklingen för den underliggande tillgången. Det inneboende värdet beräknas utifrån förhållandet mellan det dagliga priset på det underliggande instrumentet och lösenpriset. Termerna in-the-money, at-the-money och out-of-the-money används för att beteckna detta förhållande. – En option är noterad till pengarna om lösenpriset är lägre än spotpriset på det underliggande instrumentet. I detta fall har innehavaren av optionen gjort en vinst. – Om optionen är “at the money” är dock lösenpriset och spotpriset på den underliggande tillgången (nästan) lika; optionen är på gränsen till vinst eller förlust. – En option är “out of the money” om lösenpriset är högre än spotpriset på den underliggande tillgången; i detta fall har innehavaren av optionen gjort en förlust. – Se elasticitet, alternativelasticitet.
Observera: Den finansiella encyklopedin är upphovsrättsligt skyddad och får endast användas för privata ändamål utan uttryckligt tillstånd! Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-postadress: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/