Publiczna oferta oferenta mająca na celu przejęcie lub kontrolę nad spółką akcyjną lub spółką komandytową (próba zakupu spółki, w sposób wrogi lub przyjazny). – W Niemczech takie oferty podlegają od 2002 roku przepisom niemieckiej ustawy o nabywaniu i przejmowaniu papierów wartościowych (Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz, WpÜG) i są również nadzorowane przez organy nadzoru w odniesieniu do banków. Celem ustawy jest jak najdalej idące wyeliminowanie w procedurze przejęcia charakterystycznych zagrożeń wynikających z sytuacji oferenta – takich jak rozpad spółki docelowej, przeniesienie siedziby do odległego kraju zagranicznego, zwolnienie pracowników – nie pozbawiając jednak gospodarki niemieckiej szans związanych z fuzjami i przejęciami, takich jak efekty synergii (zdolność dwóch połączonych firm do odniesienia większego sukcesu niż suma ich potencjału rynkowego w wyniku połączenia) czy zakotwiczenie na rynkach zagranicznych. – Oferty obowiązkowe (§ 35 WpÜG), oferty dobrowolnego przejęcia (§ 29 WpÜG) i inne oferty przejęcia (§ 10 WpÜG) są publikowane na stronie internetowej Federalnego Urzędu Nadzoru Finansowego. – Zob. środek obronny, pogoń za głosem akcjonariuszy, przejęcie przez wymianę akcji, szarża, blitzkrieg-. Oferta przejęcia, bidder, buy out, oferta przejęcia, suitor, fuzje i przejęcia, Poison pill, Greenmail, Cena koncentracji, War chest, Macaroni defence, MaterialAdverse-Change clause, Osoby, działające w porozumieniu, Oferta obowiązkowa, Raider, Knight, white, Spin-off, Squeeze-out, Voting rights database, Synergy potentials, Trade sale, Deadwood, Transaction bonus, Takeover, hostile, Takeover announcement, Takeover appeal, Exchange offer, Vulture fund, Grant. – Por. Raport roczny 2001 Federalnego Urzędu Obrotu Papierami Wartościowymi, s. 38 i nast, Raport roczny BaFin 2002, s. 171 i nast. (s. 173: schemat postępowania), raport roczny BaFin 2004, s. 187 (przestępstwa związane z wykorzystaniem informacji poufnych w transakcjach przejęcia), s. 188 (przegląd skutków cenowych w transakcjach przejęcia), s. 202 i nast. (przegląd; sprawy indywidualne), raport roczny BaFin 2005, s. 171 (wykaz), s. 172 i nast. (liczba postępowań dotyczących ofert przejęcia; pojedyncze przypadki), BaFin Annual Report 2006, s. 147 (ustawa o wdrożeniu dyrektywy w sprawie przejęć), s. 181 i nast. (procedury; baza danych BaFin; problemy z ofertami przejęcia spółek notowanych również na giełdzie w USA), BaFin Annual Report 2009, s. 201 (BaFin monitoruje przejrzystość w zakresie przejęć przedsiębiorstw), Raport roczny BaFin z 2010 r., s. 217 i nast. (centralne punkty nadzoru; schemat blokowy; poszczególne przypadki), jak również odpowiedni Raport roczny BaFin, rozdział “Nadzór nad obrotem papierami wartościowymi i działalnością inwestycyjną”, Raport miesięczny EBC z października 2008 r., s. 75 i nast. (transgraniczne połączenia banków; szczegółowa prezentacja; wiele przeglądów), Raport roczny BaFin z 2012 r., s. 199 i nast. (niezbędne warunki oferty).
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/