Terminowe transakcje walutowe, w których od początku nie jest uzgodniona wymiana (rozliczenie) waluty. Zamiast tego, w terminie zapadalności dokonywana jest płatność rozliczeniowa w wysokości różnicy pomiędzy ustaloną w umowie stopą a stopą w dniu zapadalności. – W praktyce w dzisiejszej transakcji NDF waluta niewymienialna jest wymieniana na swobodnie wymienialne środki płatnicze, przy czym te ostatnie to najczęściej USD i EUR. Umowa jest – na ustaloną kwotę waluty niewymienialnej, – na określoną datę zapadalności oraz – na uzgodniony kurs terminowy. W terminie zapadalności stopa dzienna (cena referencyjna) jest porównywana z uzgodnioną stopą NDF. Różnica musi być zapłacona w walucie wymienialnej. W walucie niewymienialnej nie odbywa się żadna płatność ani ruch na rachunku. – Zob. hedging, swap, currency-related, currency option. – Por. Raport roczny EBC za 2007 r., s. 170 (zatwierdzenie systemu Continuous Linked Settlement dla transakcji z wykorzystaniem NDF).
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/