Daha önceki dönemlerde ortalamanın üzerinde performans artışı gösteren hisse senetleri, kayıp yaşayan hisse senetlerinden daha iyi performans göstermeye devam edecektir. İstatistiksel olarak, momentum tezi kanıtlanabilir görünmektedir. Bu olgunun birkaç olası açıklaması vardır. Temel olarak, piyasa katılımcıları açısından muhtemelen bir aşırı tepki (aşırı güven önyargısı) söz konusudur. – Bkz. momentum, güven, güven hipertrofisi. – Bkz. Eylül 2014 tarihli Deutsche Bundesbank Aylık Raporu, s. 29 vd (ayrıntılı sunum; birçok referans).
Dikkat: Finansal ansiklopedi telif hakkı ile korunmaktadır ve açık izin olmadan sadece özel amaçlar için kullanılabilir!
Üniversite Profesörü Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesör Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posta adresi: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/