Boekhouding waarbij de waardering van risicoposities bij een bank afhankelijk wordt gesteld van de vraag of de desbetreffende posten op korte, middellange of lange termijn worden geherfinancierd. Ongeacht hoe lang een instelling een risicopositie in haar boeken wenst te houden, zou volgens dit voorstel de risicopositie altijd tegen de marktprijs worden gewaardeerd indien zij op korte termijn zou worden geherfinancierd. Wordt een risicopositie echter op lange termijn geherfinancierd – bijvoorbeeld door de uitgifte van een langlopende obligatie – dan kan zij op de balans worden opgenomen tegen een waarde die rekening houdt met de verwachte toekomstige kasstromen van de positie. In dat geval zou de waardering onafhankelijk zijn van tijdelijke prijsschommelingen op de financiële markt. – In de loop van de financiële crisis die volgde op de subprime-crisis, is dit zogeheten model van Genève (de voorstellen zijn voornamelijk afkomstig van het Internationaal Centrum voor Monetaire en Bancaire Studies in Genève) vele malen besproken. – Zie mark-to-market benadering, procycliciteit.
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/